Yönetilen hizmet sağlayıcıları (MSP’ler) için bulut tabanlı yazılım çözümlerinin lider sağlayıcısı N-able, Inc. (NABL), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirket, yıldan yıla (YoY) %13’lük bir büyümeye işaret eden 119,4 milyon dolarlık bir gelir açıkladı.
Bu performans, güvenlik çözümleri ve veri koruma tekliflerinin başarısıyla desteklendi. N-able’ın uzun vadeli sözleşmelere olan bağlılığı finansal sonuçlara önemli ölçüde katkıda bulundu ve gelirin %40’ı artık yıllık ve çok yıllı anlaşmalarla güvence altına alındı. Şirket ayrıca üçüncü çeyrek ve tüm yıl için büyümenin devam edeceği öngörüsünde bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- N-able’ın 2. çeyrek geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %13 artarak 119,4 milyon dolara ulaştı.
- Başta Cove olmak üzere güvenlik çözümleri ve veri koruma ürünleri önemli bir büyüme sağladı.
- Uzun vadeli sözleşmeler artık gelirin %40’ını oluşturuyor ve bu da müşteri bağlılığını gösteriyor.
- Abonelik gelirleri bir önceki yıla göre %14 artarak 117,4 milyon dolara ulaştı.
- Şirket 2. çeyreği, yıllık yinelenen gelire (ARR) 50.000 $ veya daha fazla katkıda bulunan 2.194 iş ortağı ile tamamladı.
- Dolar bazlı net gelir tutma oranı yaklaşık %108 veya sabit kur bazında %106 oldu.
- Brüt kar marjı %84,7 olarak gerçekleşti ve düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %34 artarak 46,8 milyon dolara ulaştı.
- Üçüncü çeyrek gelirinin 114,5 milyon ila 115,0 milyon dolar arasında gerçekleşmesi beklenirken, tüm yıl gelirinin 463 milyon ila 465 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- N-able 3. çeyrek gelirlerinde yıllık bazda %6 ila %7 büyüme bekliyor.
- Yılın tamamında ise gelirin %10 oranında artması bekleniyor.
- Şirket, BT yönetim platformunu geliştirmeye devam etmeyi ve güvenlik tekliflerini genişletmeyi planlıyor.
- N-able, 2025’in ikinci yarısında daha normalleştirilmiş bir net dolar tutma oranı bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, fiyatlandırma, paketleme ve sözleşme rasyonalizasyonundaki değişiklikler nedeniyle net dolar tutma oranında ters rüzgarlarla karşılaşmıştır.
- Net gelir tutma oranı üzerinde ilave baskı bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yeni müşteri kazanımı ve yeni ürün satışlarının etkisiyle rezervasyonlar bir önceki yıla göre %20 arttı.
- MSP pazarı, Cove ve yönetilen tespit ve müdahale (MDR) gibi hizmetlerde genişleme fırsatları ile büyümektedir.
- Yıllık taahhütlere geçiş, öngörülebilirlik ve opsiyonellik sunarak müşteriler tarafından iyi karşılandı.
Eksiklikler
- Şirket, ARR’de 50.000 $ veya daha fazla katkıda bulunan ortaklarda yıllık bazda yalnızca %1’lik bir artış gördü.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- N-able CEO’su John Pagliuca, BT hizmetleri için MSP modelini benimseyen şirketlerin artan eğilimini tartıştı.
- BT ve güvenlik uzmanlarını işe almanın zorluğu ve maliyet hususları bu eğilimi yönlendiriyor.
- MSP’ler Fortune 1000 şirketleri de dahil olmak üzere giderek daha büyük kuruluşlara hizmet veriyor.
- MSP endüstrisi, görev açısından kritik hizmetler ve maliyet tasarrufu sunarak durgunluğa karşı dayanıklı kabul ediliyor.
N-able’ın ikinci çeyrek performansı, sağlam güvenlik çözümleri ve uzun vadeli müşteri sözleşmelerine stratejik odaklanma sayesinde şirketin MSP pazarındaki gücünü göstermektedir. Net doların elde tutulmasıyla ilgili bazı zorluklara rağmen, şirketin görünümü, sürekli büyüme ve pazar genişlemesi beklentileriyle olumlu olmaya devam ediyor. MSP endüstrisinin dayanıklılığı ve şirketlerin BT hizmetlerini dış kaynaklardan sağlama eğiliminin artması, gelecekte N-able’ın teklifleri için elverişli bir ortama işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
N-able, Inc. (NABL) son çeyrek sonuçlarında, bir önceki yıla göre %13’lük bir gelir artışıyla finansal sağlamlığını ortaya koydu. Bu büyüme, şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki 449,18 milyon dolar olan gelir rakamlarına da yansımıştır. Şirketin brüt kâr marjı %84,28 ile özellikle etkileyici olup, güçlü operasyonel verimlilik ve maliyet yönetimine işaret etmektedir. N-able’ın piyasa değeri şu anda 2,53 milyar dolar olup, MSP’ler için bulut tabanlı yazılım çözümleri sektöründeki önemli varlığına işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, N-able’ın bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini, bunun da şirketin olumlu görünümü ve öngörülen gelir artışıyla uyumlu olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjlarının etkileyici olduğu vurgulanarak, bildirilen güçlü finansal sonuçlar destekleniyor. Bununla birlikte, iki analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir; bu da potansiyel ters rüzgarlara veya piyasanın yeniden ayarlanmasına işaret edebilir.
N-able 93,96 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünden, yatırımcılar şirketin değerleme katsayılarını dikkate almalıdır. Bu, piyasanın şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve büyüme fırsatlarına yatırım yapma olanağı sağlamaktadır.
Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için, InvestingPro platformunda N-able’ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 9 ipucu daha bulunmaktadır.
InvestingPro Verileri ayrıca şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %13,66’lık bir gelir artışı yaşadığını ortaya koyarak makalede bahsedilen olumlu gidişatı pekiştiriyor. 16,9’luk faaliyet geliri marjı da şirketin kârlılığını ve faaliyetlerinin etkin yönetimini teyit ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
